（中央社记者尹俊杰纽约13日专电）土耳其里拉狂贬不止，为全球市场投下震撼弹。这个曾受追捧的经济体多年仰赖外资成长，背负沉重外债，一名分析师7年前就预言土耳其迟早会爆发危机，须接受千亿美元纾困。
土耳其货币里拉继上周重贬，今天再度不支倒地，盘中一度大贬10%，兑美元贬破7里拉关卡，创历史新低。土耳其经济濒临崩溃边缘，影响遍及全球，热钱纷纷撤离新兴市场，导致台湾股汇双杀，台股重挫逾2%，新台币兑美元创近一年半来新低。
纽约时报报导，物价飙涨、经济管理失当、与美国交恶，都导致土耳其爆发金融危机，投资人开始担心，近年受外资庇荫的其他新兴经济体是否同样脆弱，土耳其若掀起企业破产潮，曝险部位偏高的欧洲银行业是否可能被拖下水。
这一切都让58岁英国分析师提姆李（Tim Lee）7年前被广泛忽视的预言看来不再荒谬。
提姆李曾在英国一家共同基金担任经济学家20年，2003年起为客户撰写投资建议。他于2011年底警告，土耳其深陷金融困境，当地企业和地产商靠低成本外债发展，迟早会引火自焚。他预言，土耳其最终需要1000亿美元纾困。
他当时留意，土耳其银行普遍借美元，向成长迅速的土耳其企业发放贷款，导致土耳其经济成长愈来愈仰赖外资融资，令他想起1997年亚洲金融风暴前的泰国。
提姆李在每月投资建议中不断提起土耳其的风险，2013年更明确预言，土耳其里拉将贬至7.2里拉兑一美元。当时土耳其经济情势正好，只要1.9里拉就可兑换一美元，但正如他料想，接下来5年土耳其经济不断恶化。
2008年全球金融海啸爆发后，各国央行纷纷印钞票救经济，副作用就是土耳其等新兴经济体的政府与企业更容易借到美元，支应投资和其他发展计划。在主要新兴市场中，土耳其对这类外币债务的倚赖最深。
根据国际金融协会（IIF），土耳其以外币计价的企业、财政和其他债务，已达经济规模约70%。土耳其企业和地产商用借来的美元盖新工厂、购物中心，伊斯坦布尔现今高楼林立的天际线，也是无节制借贷的产物。
如今里拉币值缩水，恐垫高土耳其企业偿还美元计价债务的成本。提姆李直言，土耳其企业完全忽略风险，拚命借美元，他以“煤矿坑里的金丝雀”形容土耳其，意味土耳其是全球金融市场反转的不祥征兆。
提姆李的悲观预言吓跑一些客户，但他坚信全球现金流将枯竭、美元大幅升值，引发一连串财务危机。他预期，投资人将先后逃离开发中经济体、欧洲，最终弃守美国股票和债券市场。
为释放资金抵抗里拉危机，土耳其央行今天宣布调降商业银行存款准备率，并承诺提供银行业所需“所有流动性”，只字未提升息。
照理讲，央行应以升息控制通货膨胀，但土耳其基准利率已达17.75%，高于世界许多国家，以发展经济博取民意支持的土耳其总统艾尔段（Recep Tayyip Erdogan）也不希望央行升息，使土耳其央行进退失据。
市场虽弥漫恐慌气氛，但德勤（Deloitte）中国首席经济学家许思涛认为，土耳其掀起的风暴还不到蔓延全球的地步，因为土耳其只是全球第17大经济体，而且不像美、中等国和全球金融体系深度整合。
许思涛表示：“我是有点担心，但还谈不上恐慌。”（编辑：陈俊硕）1070814
土耳其爆发金融危机分析师7年前就料中
发布时间：2024-11-24
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