随着ETF市场的发展与进化，ETF的产品类型也愈来愈多样化，如近期成为市场关注的杠杆／反向型期信ETF，可提升市场投资时的多元性与便利性，因此近年来普及度增加，不过专家提醒，其商品本身设计上与一般常见的原型证信ETF不同，若不了解该ETF本质与特性，便贸然投入，很可能因此蒙受损失。
一般常见的原型证信ETF其主要交易标的为股票、债券等有价证券；而期信ETF主要交易标的为期货契约，系透过持有单一或多种商品期货，以追踪商品标的指数之表现。不论是证信ETF或期信ETF皆可再依据杠杆倍数区分为“原型”、“杠杆”、“反向”型商品，投资人可依据市场情境与需求选择。

有意透过杠杆／反向期信ETF进行投资者，应充分理解其设计原理与产品特性，才能依自身的风险属性、投资需求、市场趋势等，选择适合的ETF作为投资工具。以下为元大投信建议不可不知的6件事：
1.追踪标的。期信ETF，即透过投资期货契约追踪标的指数之ETF产品。原型期信ETF追踪的标的指数是以期货契约报酬率编制而成的指数，而非现货表现。杠杆型期信ETF是追踪原型标的指数的“单日正向2倍报酬率”、反向型期信ETF则是追踪原型标的指数的“单日反向1倍报酬率”。以国际较为知名的石油ETF为例 ，如全球最大的美国石油指数ETF（USO）、美国ProShares二倍做多彭博原油ETF(UCO)、台湾的元大S&P石油ETF（00642U）、元大S&P原油正2ETF(00672L）等，都是投资原油期货合约，间接参与油价的涨跌，以达到贴近原油期货指数报酬为目的。
2.转仓、持有成本。商品期货多为实物交割，持有期货到期时具进行实物交割的义务，因此期货报价还隐含仓储、运输及保险等持有成本在内，而远月期货因为距离交割日较久，到期、交割前，卖方将其承担的持有成本隐含其中，因此在正常市况下，实物交割的商品期货多半价格高于现货。转仓正价差指远月期货价格高于近月期货价格，惟会因每种商品特性、或市场状况而有不同，以原油期信ETF为例，常见远月期货价格高于近月期货价格，当长期处于大幅正价差环境时，代表市场供过于求严重，价格下跌概率高。
3.不适合长期持有。杠杆／反向型期货ETF以追踪“每日”指数报酬率正向倍数或反向倍数为目标，而非“一段期间内”指数正向倍数或反向倍数之累积报酬率，简而言之，上述两者和标的指数之杠杆与反向倍数关系仅限“单日有效”，故不宜以长期持有杠杆型或反向型期货ETF之方式获取累积报酬率。杠杆/反向ETF之报酬与标的指数累积报酬直接乘以2倍或-1倍有所不同，差异之部分就是复利效果所致，且在每日复利计算下，杠杆/反向型ETF的长期报酬率将偏离一般标的指数表现，故不适合长期持有。
4.发行额度上限。由于期信ETF多投资于国外期货，基于外汇管制，多数设有发行受益权单位数的额度上限，在主管机关核准追加新增募集额度之前，若ETF市场持续过热，便很可能因为需求远高于供给造成初级市场的ETF申购机制无法正常运作，导致市场失衡时，ETF便极可能出现高度溢价(指市价高于净值)。
5.涨跌幅未设限。有别于台股与台股ETF设有单日涨跌幅10%限制，若为连结国外标的之ETF(含杠杆／反向型)、期信ETF，并无单日涨跌幅上限，加上多数设有发行额度限制，因此当市场波动较大、供需失衡等状况出现时，便很容易导致价格波动过大。尤其是杠杆型ETF，以元大S&P原油正2 ETF(00672L)为例，若单日油价下跌50%，净值便可能一日归零。
6.折溢价幅度较高。相较于原型证信ETF，杠杆／反向型、期信ETF，因多设有发行上限，且无单日涨跌幅限制，很容易因价格变化快速，进而使折溢价幅度过大，溢价指市值高于净值，折价指市值低于净值。以高溢价买入相对低净值的ETF，代表投资人买贵了，若ETF市场供需恢复正常，或因利空消息导致市价快速下跌，买在高度溢价的投资人，就会因溢价收敛而侵蚀获利，甚至造成更大的亏损，因此交易ETF时除了留意市价外，更应了解“代表基金实际价值”的净值，谨慎评估买卖价格之合理性，以免蒙受损失。