金管会今天表示，华南永昌证对指数型认售权证风险疏于管理，且未规范损失超限、依避险策略操作，导致新台币47亿元亏损，将开罚144万元，暂停新增发行权证，下令前总经理陈锦峰停职1年。

华南永昌证先前因股市大跌，权证交易避险操作不及，导致钜额亏损，3月税后大亏47.59亿元，连累母公司华南金3月税后亏损35.99亿元。财政部日前找公股券商进行通案性检讨，华南永昌证前总经理陈锦峰也已遭撤换，目前由债券部副总刘维宁暂代。

金管会证期局官员今天表示，华南永昌证先前出售认售权证，但用较多期货避险，造成市场下行时，损失加剧，陈锦峰一直到3月12日才报告董事会要增加避险。

因此，金管会记公司警告处分，相关财务业务将受限制，包括最近3个月内不得申请增加业务种类或营业项目、不得申请增设分支机构、不得申请转投资相关事业、不得申请办理现金增资或募集公司债、不得担任ETF流动量提供者、不得发行指数投资证券（ETN）等8大业务。

人员处分方面，金管会也下令，前总经理陈锦峰、金融商品部张姓主管及陈姓业务人员皆暂停1年业务执行，风险管理部施姓主管也停职2个月。

官员说，华南永昌证必须提报改善计划，内容应包括强化董事会对权证业务监督功能及加强内部稽核查核品质等，且须经会计师出具对于内部控制制度设计及执行有效性审查意见，经金管会同意前，暂时不得新增发行认购（售）权证。

金管会指出，华南永昌证共有3大缺失。首先，发行权证业务未建立健全有效发行与风险管理制度，且对指数型认售权证的风险疏于管理，未正视连续多日风险值超限情况，陈锦峰反而多次核准交易人员逾越交易权限及延长调节时限。

同时，华南永昌证金融商品部未能依公司风险管理政策，即时采行适当风险管理措施进行改善，并在市场钜幅波动时，未确实依避险策略操作，以致市场风险超逾所订限额。

官员说，风险管理部早在2月3日发现有损失限额超限，虽已经有连日通知金融商品部，但未落实监控金融商品部从事避险操作时，需符合相关策略及法令规定。

另外，华南永昌证未明确规范损失超限及重大风险处理与呈报程序，导致公司未及时向董事会报告，并采取必要因应措施。