中国三大矿机制造商之一的“亿邦国际”(Ebang International)再次正式申请 IPO 上市,不过这回尝试上市的地点不再是香港,而是美国。
公开资料显示,亿邦国际已于 4 月 24 日向美国证券交易委员会(SEC)递交招股书,申请在纽约证券交易所或那斯达克上市,股票代码为“EBON”,拟募资最多至 1 亿美元,并由 AMTD Global Markets 和 Loop Capital Markets 担任上市过程中的联席承销商(Joint Bookrunners)。目前,双方并未透露定价条款。
招股书指出,亿邦国际计划将这次募资所得投入以下用途:开发和引进新型矿机、企业品牌和营销活动、拓展海外业务和新业务以及其他一般公司用途。目前,亿邦国际暂未有任何计划宣布或支付现金股息,打算保留大部分可用资金和未来收益用于经营和扩大业务。
招股书指出,亿邦国际目前专注研发 5nm ASIC 芯片和矿机,主要都是为比特币而设计的,因此,公司业绩已经并将继续受到比特币价格波动的显著影响,尤其是在今年 3 月价格腰斩后所带来的的冲击。亿邦国际预计,公司业务、运营可能在短期内受到重大负面影响。
据介绍,亿邦国际成立于 2010 年,此前曾两度闯关港交所上市失利,另外,一同被列为中国区块链企业三大独角兽的还有比特大陆和嘉楠耘智,后者已于去年 11 月以嘉楠科技(CAN.US)为名登录那斯达克。
2019 年,亿邦国际录得营收 1.09 亿美元,2018 年营收为 3.19 亿美元,同比下降约 66%。另外,公司总运营支出为 2,008.4 万美元,2018 年为 5,550.7 万美元;净亏损 4,107.3 万美元,2018 年净亏损 1,181.4 万美元。
亿邦国际表示,矿机销售数量和单价下滑是亏损扩大的主因,2018 年和 2019 年,比特币矿机和相关配件的销售额分别占总收入的 96.3% 和 82.4%,提供矿机托管服务的收入分别占 2.4% 和 14.4%。
受经营业绩影响,亿邦国际负债情况也颇令人担忧。招股书显示,2018 年和 2019 年 ,亿邦国际总资产分别为 1.49 亿美元、8,261.1 万美元,总负债则分别为 8,162.7 万美元、5,704 万美元。目前,亿邦国际仍有强烈的资金需求,该公司在招股书中称,
2018 年、2019 年,公司主要由股东出资和银行借款满足资金需求,但由于未来业务发展需求,我们可能需要额外的现金资源,如果现金资源不足,我们可能会寻求发行额外的股本或债务证券或扩大信贷额度等。
分析师因此表示,亿邦国际除了资金压力以外,目前还面临一系列业务风险、监管风险及法律风险,这些因素都为该公司上市增添了诸多不确定性。
再者,亿邦国际还身陷诉讼纠纷。亿邦国际在招股书中称,“我们目前正在处理一些民事诉讼,在运营过程中可能与监管机构存在分歧,这可能使我们遭受行政诉讼以及不利的指令等,从而可能导致财务损失”。
复旦大学张江研究院教授、数字经济研究中心主任陈文君也评论道,
亿邦国际一直在尝试 IPO,这个时间点再谋上市,可能是公司早期计划,虽然受到疫情影响,但依然按计划执行,可见公司对上市募资的迫切,侧面也反映出了上市对该公司发展的重要程度,如果财务没有问题,可能也不会这么迫切。
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