美国是否又将陷入一波经济衰退？美国“全国企业经济协会”(National Association for Business Economics)拿这个问题询问经济学家，结果高达七成专家回答说，最迟到2021年底的时候，美国就会面临经济衰退。加上最近又有新冠肺炎疫情影响，市场和企业对经济衰退的忧虑加剧。
先备急难预备金
某些投资人在对大环境感到惶恐不安的情况下，不禁开始担心手头现金可能不够，经济衰退期万一需要急用，恐怕不足以应付日常生活基本开销。受到这种焦虑心理影响，让某些民众减少401(k)退休账户的存款，某些民众甚至采取极端手段，把退休账户提领一空，避免因市场巨变，毕生积蓄将严重缩水。
上一波美国经济不景气期间，美国民众的确出现减少存款的状况。根据统计，从2008年12月至2009年1月间，美国民众个人存款占可支配收入(Disposable Income)的比例，就从原本的6.4%下降到3.7%。对于退休账户存款，不少民众抱持的想法是：经济差的时候，暂时少存一些，等景气恢复之后，再继续努力多存。
资深理财顾问、投资管理机构Halbert Hargrove财富咨询委员会主席史特朗恩(Nick Strain)分析，市场高低起伏，几乎难以预测时间长短，如果遇到经济低迷就不为退休账户存钱，“从长远角度来看是不利的”，因为这么做等于耽误了为退休账户存钱的能力，也让能够退休的日子更加往后延迟。
如果经济衰退不可避免，许多专家建议，消费者能做的第一步自保之道，同时也是最实用的因应对策，就是准备好一笔可以随时动用的急难预备金(Emergency Fund)。
这笔预备金的数额，一般来说，必须足以支付三个月至六个月的所有生活支出。备妥急难预备金之后，消费者可以做的下一步，则是检视目前生活开销当中，有哪些项目是可以删除或精简的，以便把不必要的花费尽量省下来。对于租屋族，专家则建议，不妨寻找是否有更便宜的房租选择，或者想办法避免房租被调高。
退休账户继续存
经济衰退阴影笼罩下，消费者不应该让债务增加，如果手头还有尚未还清的款项，包括信用卡卡债、汽车贷款、房贷、最好趁著当下经济状况还没恶化，尽早解决。
史特朗恩在“市场观察”(Ｍarket Watch)专栏中指出，就算在经济衰退期间，对于退休账户的存款也要持续投入、维持稳定贡献，至少做到继续保持雇主相对提拨(employer match)，如此一来才能让账户里的存款不断增加，到了届临退休年龄时，才能拥有巩固扎实的财务立足点。
史特朗恩分析，民众如果因为担心景气寒冬将致，就把退休账户里的钱先提出来，或者大幅降低投入退休账户的存款金额，“将是经济衰退期间所犯下的头号严重错误”。
他指出，就算是经验老道的投资人，都很难在股市最佳时间点进场，如果经济衰退期间停止放钱到退休账户，等于失去了在股价最低点买进的大好机会，雇主相对提拨当然也因此失去，如同错失白花花的免费银子。史特朗恩说：“只要是停止放钱到退休账户，尤其是在经济衰退期间，对于整体退休理财计划来说，都将带来负面冲击。可能出现的后果是，预计可以退休的日期，因此必须往后挪个几年才行。”
不要预借退休金
另一个值得注意的状况则是，某些民众在经济萧条时期，基于现实需要，会从退休账户里借钱出来使用。史特朗恩分析，在经济衰退期间这么做，同样也是弊大于利。
宾州大学华顿商学院(Wharton School of the University of Pennsylvania)退休金研究委员会(Pension Research Council)在一项为期五年的调查研究当中发现， 拥有401(k)退休账户的民众当中，将近四成向自己的退休账户借钱，参加包括401(k) 及个人退休账户(IRA)等“确定提拨制退休计划”(Defined-Contribution Retirement Plans)的民众当中，约有两成账户里曾经有着“未清偿余额”(Outstanding Balance)。
整体来说，在2008年至2009年美国经济萧条期间，民众从退休账户借钱的比例，随着时间发展，呈现逐渐减少的趋势。史特朗恩分析，虽然从自己的退休账户里借钱来花，是颇为普遍的作法，但若在股价低点时把钱从退休账户提出来，将会错过一旦股价上涨能够得到的获利。
史特朗恩说，因为大环境经济状况不佳，就把退休账户的钱全部领出，或者从退休账户借钱，这些作法都等于是将高价买进的股票，在股价低点选择卖出，“对于退休规划来说，如此操作将有适得其反的效果，即使在短期之内可以让手头拮据得以纾困，能够把一些账单付清，也一样不值得这么做。”
股价跌或可投资
就算在经济低迷衰退之际，史特朗恩说，还是有某些好消息让人欣慰。他举例说，股价跌跌不休，其实可以视为投资的好时机，就像商家的“限时特价”一样，因此经济衰退期间对401(k)及退休账户投注越多，“等于你用折扣更大的优惠价买到股票，等到将来市场回温，随着股价迅速上涨，就是你得到收获的时候。”
大环境条件欠佳的情况下，除了应付生活所需，还要为持续充实401(k) 退休账户，确实不太容易。看到退休存款在不景气时期缩水，更是让人怵目惊心。
但史特朗恩强调，基础稳固的投资计划，完全足以应付周期性的高低起伏。他指出：“股市大跌的不景气期间，透过退休账户存款所创造的获利，将来能让你更快达成预定的退休目标，效果之大，远远超过股市兴隆期间获利能达到的效果。”
他说：“就算经济不好，对于退休计划也要走在原本规划的道路上，继续前进，不要偏离。”
最好趁著经济状况还没恶化，尽早解决债务。(美联社)
股价跌，其实是投资的好时机。(Pexels)
