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全球吹降息风 短天期目标到期亚债基金有卖点

发布时间:2024-11-29 爽报 YesDaily.COM 205
汇丰中华投信推出市场上年期最短的“目标到期新兴亚债基金”,即日起开募至3月20日截止。该基金以3~4年为目标,投资地区有7成投资中国和香港市场;投资标的有7成在投资等级债。汇丰中华投信表示,该档基金具有高殖利率和存续期间短的特质,并且因投资主要在亚洲,亚洲区利率有调降空间,届时可望也有资本利得的机会。
汇丰中华在亚洲债券投资绩效表现良好,过去一年都没有踩到地雷。而即日起推出的“目标到期新兴亚债基金”,也有新台币、美元及人民币三种日币别可以选择。最低申购金额新台币为10万,美元为2万元,人民币为10万元。

汇丰中华投信董事长李选进表示,该项产品有别于市场同类型产品需要将资金锁定较长的时间,该基金提前在第四年甚至是第三年即拥有出场结算的机制,且投资组合中,大部分的债券在基金到期日内到期,相对降低利率风险。
汇丰目标到期新兴亚洲债券基金经理人曾淼玲认为,亚洲市场拥有五大优势包括多元机会、企业获利成长佳、经济成长动能、信用品质佳以及投资人结构稳定。全球外部不确定性仍高,利率处于相对低档,资金仍持续流入新兴市场,因此债券利率有机会持续往下(即债券价格表现上升),显示现阶段拥有目标到期债券基金便是不错的选择。目标到期债基金系针对当前经济环境所设计,即委托基金经理人管理一篮子和基金到期日接近的债券,期间收取债券票息收入,并分配给投资人或滚入再投资。此外,只要在投资债券标的无违约的前提之下,随着愈接近债券到期日,市场价格将趋近于债券面额,并于期末到期时将总净资产返还。因此,在持有期间无需特别担忧市场波动变化,有助于减轻经济环境转变对于投资组合的冲击。由于本档基金亦设计有累积或季配息两种级别选择,投资人可评估自身资金流运用情况,使得投资更具弹性。
从违约率角度来看,亚洲高收益债的长期平均违约率仅1.6%,低于其他市场如拉丁美洲的4.5%以及新兴市场的2.8%,若出现违约风险疑虑时,基金经理人也可随时因应做最妥适的调整,想要掌握多元收益机会的投资人可选择配置亚债,掌握亚洲市场成长并兼顾收益机会。

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