在退休理财规划的路上，投资人若不想担心市场起伏、联准会利率颠簸及进场时点，挑选债券型基金时，专家建议可善用索提诺比率、信用评等、存续期间、债券布局产业等4大指标。

根据联合国预估，未来10年内全球65岁的人口将增至38%，台湾2018年正式进入“高龄社会”，预估7年后迈入“超高龄社会”。面对银色海啸席卷全球，退休规划不能等，如何在低利年代找到收益新支点，因应长寿和低利率风险，成为重要投资课题。

安联投信海外投资首席许家豪表示，许多人往往把退休规划和投资理财绑在一起，但其实这两个规划应该要分开。不管年长或年轻，有稳定债息的债券部位，以及能提供资本利得的股票部位，都应该要有。

安联美国短年期高收益债券基金谢佳伶建议，市面上债券商品可依据年期与信评来划分，若遭遇升息时，一般短年期债券商品虽然较能抵御利率风险，但由于产品多属于投资等级，通常收益率偏低，不足以满足投资人需求。

另一方面，一般高收益债虽然具备高息收益机会，但相对也较容易受到利空事件等信用风险的影响。所以，若能在“短年期”与“高收益债”当中取得平衡，深度发掘兼具低利率敏感度、同时具备较高收益机会的投资标的，并以保护优先，减少受市场起伏影响的商品，反而更易满足退休规划的需求。

谢佳伶表示，投资人可善用索提诺比率、信用评等、存续期间、债券布局产业等4大指标。

索提诺比率：该比率愈高、代表遭遇利空时更为抗跌。挑索提诺比率高的，可以有效帮助检视及管理投资组合下档风险。

信用评等：挑BB~B以上等级，相对抗跌、波动度较低。

存续期间：挑短的有助缓和利率变化影响程度。一般债券资产所遇到的利率风险，可用存续期间来衡量，即每单位利率变动对债券价格变化百分比；存续期愈高，受到利率变化的影响程度愈高。建议寻找存续期较低（譬如介于1到3年）、也就是利率敏感度较低的公司。

布局产业：挑低景气循环公司，较不受景气循环起伏影响，收益机会相对稳健。

元大投信董事长刘宗圣指出，台湾民众近年在投资理财标的方面，过往可能习惯重押单一投资标的，但现在已慢慢接受资产配置概念，退休理财最重要的不仅是单一产品投资，而是投资组合的建置。

刘宗圣表示，今年5月开始，投资单一ETF的连结基金问市后，未来所有的ETF均可借由连结基金化身为共同基金，在电子平台上进行组合式的交易，可作为中长期退休解决方案的选择。