受到美国联准会今年来放缓升息步调激励，市场风险胃纳量提升，投资信心加温，全球高收益债市也跟着有表现。摩根投信统计自1983年以来高收益债表现发现，高收债市，除了从未连两年缴出负报酬，且一旦报酬率由负翻正后连续正报酬概率高。
摩根环球高收益债券型产品经理黄奕栩指出，高收益债中长期胜率高，由于环球高收益债券投资标的以美国高收益债券为大宗，所以采用巴克莱美国高收益债券指数为例，过去35年从未连续两年下跌作收，且一旦报酬率由负翻正后，连续上涨动能强劲，往往出现短则2年、长则6年的连续正报酬。
以2008年为例，黄奕栩说明，隔年起甚至连续6年上涨作收，着眼于高收益债报酬去年在贸易战等利空影响下而转为负数，今年前4个月累计就强弹8.7%，显示未来维持正报酬概率高，建议投资人可多留意进场机会。
黄奕栩补充，环球高收益债券可投资标的多元，但多集中在美国高收益债券，因此，若挑选环球高收益型债券基金，就要挑美国纯度较高者。
他也强调，即便金融海啸后景气循环周期缩短，高收益债券相对于股票波动度较低的特质，从未改变。
另黄奕栩分析，高收益债券向来和景气连动度高，搭配美国升息立场转偏鸽派，不仅有助于舒缓企业资金成本压力，更有助于风险性资产表现，加上市场对于中长线通膨以及利率的预期仍旧低迷，投资人仍偏好能提供较高收益标的。由于高收益债券具有高于多数债券资产的殖利率，及较短的存续期间，投资魅力持续。
