鸿海（2317）2018年第四季“三率双升”，代表本业营运的毛利率、营益率双创近7季高点，获利表现优于市场预期。亚系外资出具最新报告，认为鸿海股价修正已多，看好营运后市稳定成长，将评等自“持有”调升至“买进”，目标价自75元调升至93.5元。
鸿海今早股价开盘直接放量跳涨4.76％，在买盘敲进拉抬下，早盘最高飙升9.52％至80.5元，创去年11月5日以来4个月波段高点，逼近现金减资后高点81.6元。截至11点15分成交量已突破10.17万张，较上周五3.76万张暴增逾1.7倍。

鸿海去年第四季合并营收创1.8兆元新高，季增31.55％、年增4.59％。毛利率7％、营益率3.55％，双创近7季高点，本业获利能力显著提升。归属母公司税后净利626.18亿元，季增逾1.51倍、但年减12.62％，仍创历史第3高，每股盈余4.06元。
亚系外资出具报告，认为鸿海历经1年半的股价修正，今年1月下探67元低点，主要受到苹果iPhone需求下修，去年前三季单季毛利率自2016年第四季5.5％高点下滑至1.5～2.4％，以及中美贸易战对以中国大陆为生产基地的电子代工（EMS）公司构成潜在威胁。
不过，亚系外资认为，在股价下修超过5成，且苹果及鸿海在调整iPhone市场预期后，未来下修空间有限，此时是重新检视公司价值的好时机。而去年第四季获利强劲回升，展现公司严格执行成本控管的决心，应有助于重建投资者信心。
对于去年第四季获利强劲回升，优于市场预期，亚系外资认为主要受惠规模经济显现，设计变更有限使先前累积生产诀窍得以持续运用，以及严格营运控管3因素。虽然未来淡旺季获利变动仍难以避免，但预期年度获利率可望逐步改善，超越上半年淡季市况前景。