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稳健型定存族 你该认识债券ETF

发布时间:2024-11-25 爽报 YesDaily.COM 206
一般人对“债券”相对陌生,且以往大都是法人专属投资工具,柜买中心债券部经理陈德乡表示,以台币计价的债券ETF,让原本高门槛的投资标的变得容易,提供稳健型定存族新选择。

柜买中心表示,债券ETF是提供投资人参与债券市场并获取追踪债券指数表现的有价证券;简单来说,债券ETF是“以股票交易方式,获取债券报酬的基金”,让投资人可用少量金额,参与需要大额资金方能投资的债券市场,并获得稳定报酬。

陈德乡解释,以前想要买像Apple 或Intel这些国际级企业的公司债,或者美国、新加坡等AAA等级的政府公债需要找银行理专,且一次都要买到百万以上美金的额度;现在透过购买债券ETF就可以买到各种不同组合债券。债券ETF相对于股票ETF的波动性较小,风险也相对小。

投资人可依自己风险承受度选择不同类型的债券ETF;有风险较低的美国政府公债或A-以上的公司债;也有信评比较差,但收益率较高、风险相对高一点的高收益型债券ETF。

陈德乡表示,可以把债券ETF想成存款,就像拿一笔钱去银行买美元定存一样,买债券利息通常比美元定存高,因为比较长期,加上还有债券利息收入,平均约在4%以上,美国公债较低一点约3%左右。一般定存或保险不能随时拿回,解约会有损失,债券ETF随时可以买卖变现,另外,债券ETF的管理费大约在0.2%至0.4%左右;相对一般股票型基金大概每年1-2%的管理费低很多。

投资风险跟报酬永远是相对的;陈德乡指出,债券ETF最大的风险有2个,一是汇率风险,二是发行人倒账的风险。最大的风险在于赚了利息赔了汇差;虽然有发行人倒账的信用风险,但由于是一篮子投资,风险相对分散掉。

另外,要注意的是买卖时间点不同,债券ETF的价格也会有不同,通常景气不好时债券就多头,景气好的时侯,债券就空头;因此买了之后,价格会跳动,影响价格跳动因素包括汇率及利率变化,如果美元利率跌,债券ETF会涨价。

针对债券ETF购买时机点,陈德乡提出4大指标,台币强、利率高、利率看跌及美元看涨时都是好的进场时机。

台湾投资人喜欢配息基金,包括元大台湾50、元大高股息两档ETF,由于配息纪录良好且年年填息,是国内存股族关注标的,2档受益人数都近10万人,近1年来由于市场波动大,景气悲观的预期,一篮子组合的债券ETF逐渐吸引稳定型定存大户目光,市场规模快速成长。

柜买中心统计2018年1月2日至108年3月29日,已有51档追踪债券指数ETF在柜买市场挂牌交易,分别有10档追踪美国政府短中长期公债指数报酬、8档追踪中国政策金融债指数报酬、26档追踪产业型公司债指数报酬、2档追踪高收益债券指数报酬以及5档追踪新兴金融市场的债券ETF。

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